تعیین ارتباط بین ارزش در معرض var وبازده ماهانه پرتفوی بورسی شرکت های سرمایه گذار در سهام شرکت های بورسی تهران
پایان نامه
- دانشگاه آزاد اسلامی - دانشگاه آزاد اسلامی واحد شاهرود - دانشکده علوم انسانی
- نویسنده مختار پورآقا
- استاد راهنما علی اکبر نونهال مهدی زینالی
- تعداد صفحات: ۱۵ صفحه ی اول
- سال انتشار 1392
چکیده
این پژوهش به تعیین ارتباط بین ارزش در معرض خطر(var) پرتفوی بورسی و بازده ماهانه شرکت-های سرمایه¬گذار در سهام شرکت¬های بورسی تهران می¬پردازد. جهت محاسبه ارزش در معرض خطر از سه روش پارامتریک، شبیه¬سازی تاریخی و شبیه¬سازی مونت کارلو در سطح 95 و 99درصد استفاده شده است. در این پژوهش تعداد 4 شرکت سرمایه¬گذاری در بورس اوراق بهادار تهران در دوره زمانی 1384-1390 بررسی شده است. جهت آزمون فرضیه¬ها از مدل رگرسیونی خطی استفاده شده است. یافته¬های پژوهش نشان می¬دهد که در حالت کلی بین ارزش در معرض خطر پرتفوی و بازده ماهانه رابطه معنادار و مثبتی وجود دارد. همچنین ارزش در معرض خطر بیشترین تاثیر را بر روی بازده ماهانه محاسبه شده به روش پارامتریک در سطح 99% می¬گذارد. قابل ذکر است که تمام فرضیات رابطه بین ارزش در معرض خطر و بازده ماهانه محاسبه شده با روش¬های مختلف تائید شده، و موید رابطه معنادار و مثبت بین این دو متغیر می¬باشد.
منابع مشابه
کیفیت سود و بازده سهام شرکت های بورسی
در این مقاله نقش اقلام تعهدی در تشریح کیفیت سود شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران بررسی شده است و رابطه بین کیفیت سود از طریق اقلام تعهدی و اجزای تشکیل دهنده آن با بازده عادی سهام مورد مطالعه قرار گرفته است. نمونه مورد بررسی شامل 109 شرکت در طی دوره زمانی 1387- 1383 است. اقلام تعهدی به اجزای اختیاری و غیراختیاری تفکیک شده است. برای تعیین رابطه بین کیفیت سود و بازده سهام سه فرضیه م...
متن کاملساختار مالکیت و عملکرد شرکت های بورسی
تحقیق حاضر با هدف تعیین نقش ساختار مالکیت بر عملکرد شرکتها صورت گرفته است. بدین منظور تأثیر متغیرهای ساختار مالکیت که عبارتند از : تمرکز مالکیت، مالکیت نهادی و مالکیت سهام آزاد شناور، بر عملکرد 97 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی دوره زمانی 1383تا 1388بررسی شده است. تحقیق حاضر از لحاظ هدف از نوع تحقیقات کاربردی است و روش تحقیق از نوع تحقیقات علی است. با توجه به اینکه اطلاعات مو...
متن کاملبررسی رابطه بین نوع صنعت، سهم بازار و فشردگی سرمایه با پایداری سودهای غیرعادی در شرکت های بورسی
در این تحقیق پویایی خطی اطلاعات اولسن(LID) و اثر سایر اطلاعات یا Vt بر مجموعه سودهای غیرعادی با استفاده از داده‌های پانل 100 شرکت طی دوره 1386-1376 توسط روش گشتاورهای تعمیم یافته(GMM) مورد مطالعه قرار می‌گیرد. این تحقیق تأثیر نوع صنعت، سهم بازار و فشردگی سرمایه را به عنوان سایر اطلاعات(Vt) بر سودهای غیرعادی دورة آینده همراه با تداوم پایداری پویایی خطی اطلاعات اولسن مورد آزمون قرار میدهد. نتایج...
متن کاملدارایی های نامشهود در شرکت های بورسی و تأثیر آن بر ارتباط ارزشی سود
اقتصاد دانشبنیان، شیوه ارزشیابی شرکتها را تغییر داده است. شکاف عمده بین ارزش بازار و ارزش دفتری شرکتها، انگیزه تحقیقات گستردهای در مورد ارزش تبیین نشده یا ذخیره نهانی است. مطالعات تجربی در بازارهای پیشرفته نشان میدهد، داراییهای نامشهود، راهبردی و بااهمیت هستند. در حال حاضر در ایران، مطالعات اندکی در مورد داراییهای نامشهود انجام شده است. هدف پژوهش حاضر بررسی ارتباط داراییهای نامشهود باار...
متن کاملمقایسه توان تبیین مدل های پارامتریک (اقتصادسنجی) و شبکه عصبی در سنجش میزان ارزش در معرض خطر پرتفوی شرکت های سرمایه‌گذاری برای تعیین پرتفوی مناسب
در دنیای پیچیده‌ای که ریسک جز لاینفک سرمایه‌گذاری‌ها گشته و برای سرمایه‌گذاری در هر جا ابتدا باید ریسک آن محاسبه شود و در اختیار سرمایهگذار قرار گیرد تا وی به این نتیجه برسد که در مکان مورد نظر سرمایه گذاری نماید یا خیر! محاسبه ریسک معنی و مفهوم پیدا می‌کند؛ بنابراین برای پاسخ‌گویی به سرمایهگذار روش‌های متفاوتی با توجه به نوع داده‌های تخمینزننده پارآمترهای مدل‌های تبیین کننده ریسک طراحی و پا...
متن کاملمنابع من
با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید
ذخیره در منابع من قبلا به منابع من ذحیره شده{@ msg_add @}
نوع سند: پایان نامه
دانشگاه آزاد اسلامی - دانشگاه آزاد اسلامی واحد شاهرود - دانشکده علوم انسانی
میزبانی شده توسط پلتفرم ابری doprax.com
copyright © 2015-2023